R8.2.9-13　自民圧勝のなか決算シーズンがピークをむかえる今週の株式相場はどのような展開に・・・SQも雇用統計もあるよ(´・ω・｀)

東京ロイター  

🚀 2月9日 東京株式市場：自民316議席獲得の歴史的大勝と「米ダウ5万ドル」で日経平均5万7000円突破へ

［東京 ９日 ロイター］ – 本日の東京株式市場は、歴史的な転換点となる一日を迎えます。昨日8日に投開票が行われた衆議院議員総選挙において、高市早苗首相率いる自民党が単独で過去最多となる316議席を獲得し、歴史的な大勝を収めました。

これに呼応するように、前週末の米国市場でもNYダウが史上初めて5万ドルの大台を突破。政治の安定と世界的なリスクオンが重なり、日経平均株価は寄り付きから史上最高値を大幅に更新、初めて5万7000円台を視野に入れる爆発的なスタートが予想されています。

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INDEX

• 1 💡 相場の主役を動かす「3つの巨大材料」
  • 1.1 1. 衆院選：高市自民「316議席」の衝撃と政策期待
  • 1.2 2. 米ダウ「5万ドル」大台突破とエヌビディアの復活
  • 1.3 3. 東京エレクトロン(8035)の「超絶決算」と自社株買い
• 2 📊 主要指数の注目レンジと材料（2026年2月9日）
• 3 🔍 個別材料：明暗分かれる主力銘柄
• 4 📅 買い一巡後の展開：短期急騰の「反動」に注意
• 5 💡 相場を突き動かした「3つの衝撃」
  • 5.1 1. 衆院選「高市自民」大勝による政治リスクの消滅
  • 5.2 2. 川崎重工業(7012)が「15%超」の爆騰：防衛・宇宙のシンボルに
  • 5.3 3. 半導体・AI株への「押し目買い」が再点火
• 6 📊 主要指数の終値（2026年2月9日）
• 7 📉 暗転した「通信の巨人」と「円安の壁」
• 8 📅 明日（2月10日）の焦点：短期過熱感と「6万円」への距離
• 9 📈 主要指数の終値
• 10 💡 相場のハイライト
  • 10.1 1. 「高市トレード」の深化と5.8万円への接近
  • 10.2 2. ソフトバンクGが「AI旋風」で爆騰
  • 10.3 3. 決算銘柄の明暗とインフラ株への物色
• 11 ⚠️ 上値を抑制した要因
• 12 💡 相場の「光と影」：5.8万円突破後の失速要因
  • 12.1 1. 米1月雇用統計の「強すぎ」が招いた金利上昇と円安
  • 12.2 2. テクニカルな「買われすぎ」シグナル：乖離率７％
  • 12.3 3. 個別株の熱狂：JX金属のストップ高
• 13 📊 主要指数の終値（2026年2月12日）
• 14 📅 明日（2月13日）の焦点：メジャーSQ算出と「幻の5.8万円」
• 15 💡 相場の「調整色」を強めた3つの要因
  • 15.1 1. 「幻の5.8万円」とSQ（特別清算指数）の算出
  • 15.2 2. ソフトバンクG急落と「SaaSの危機」
  • 15.3 3. 今夜22:30「米1月CPI」への極度の緊張
• 16 📊 主要指数の終値（2026年2月13日）
• 17 🔍 個別銘柄の明暗：決算が招いた「天国と地獄」
• 18 📅 来週（2月16日〜）の焦点：調整の深さと「高市第2幕」
• 19 💡 来週のマーケットを動かす3つの焦点
  • 19.1 1. 高市政権「第2次内閣」の発足（2月18日）
  • 19.2 2. 日米の「成長率とインフレ」の再確認
  • 19.3 3. 「SQ天井」後のテクニカル調整
• 20 📅 来週の主要スケジュール
• 21 🔍 投資戦略のヒント：物色の矛先は？

💡 相場の主役を動かす「3つの巨大材料」

1. 衆院選：高市自民「316議席」の衝撃と政策期待

• 政治の安定: 自民党単独で総定数の3分の2（310）を超える議席を確保したことで、高市政権の掲げる「責任ある積極財政」や食料品の消費税減税、戦略投資（AI・宇宙・防衛）への確信が強まりました。

• 高市銘柄の再燃: 国策支援が期待される三菱重工業＜7011.T＞や東洋エンジニアリング＜6330.T＞などの防衛・エネルギー関連に強烈な資金流入が見込まれます。

2. 米ダウ「5万ドル」大台突破とエヌビディアの復活

• AI・半導体の再加速: 米市場でエヌビディアが8％高となり、SOX指数も急伸。この流れを受け、日本のアドバンテスト＜6857.T＞やソフトバンクグループ＜9984.T＞が指数を牽引します。

• 円安・ドル高: 次期FRB議長ウォーシュ氏への思惑も加わり、1ドル157円台の円安が輸出株の利益を力強く押し上げています。

3. 東京エレクトロン(8035)の「超絶決算」と自社株買い

• 内容: 通期利益予想を上方修正。さらに、発行済み株式の1.6％にあたる1500億円（750万株）の自社株買いを発表。

• 市場の評価: 半導体市場の底堅さを再確認させたことで、本日の指数押し上げの急先鋒となります。

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📊 主要指数の注目レンジと材料（2026年2月9日）

指数	予想レンジ	ポイント
日経平均	55,000 – 57,000	寄り付きから5万6000円突破の公算。先物は＋2200円超。
ドル／円	157.10 – 157.60	NYダウ高を受けたドル高が継続。輸出株への支援。

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🔍 個別材料：明暗分かれる主力銘柄

• ○ プラス材料

  • 住友不動産＜8830.T＞: 3Q累計で11％営業増益。不動産セクターの好調を裏付け。

  • 東京エレクトロン＜8035.T＞: 上方修正、増配、1500億円の自社株買いの「3点セット」。

• ● マイナス材料

  • KDDI＜9433.T＞: 子会社の架空取引により売上高2460億円を過大計上していたことが発覚。決算発表延期となり、不祥事による嫌気が想定されます。

  • 武蔵精密＜7220.T＞: データセンター向け先行投資が嵩み利益下方修正。

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📅 買い一巡後の展開：短期急騰の「反動」に注意

本日はご祝儀買いの勢いが勝るものの、選挙を起点とした期待感はこれまで大きく織り込んできた経緯があります。

• 利益確定のタイミング: 5万7000円近辺では短期勢の利食い売りが活発化する可能性があります。

• テクニカル面: 25日移動平均線からの乖離が大きく拡大しており、今週後半に向けては「達成感」による調整も意識しておく必要があります。

 

📈 2月12日 東京株式市場：日経平均初の「5万8000円」突破も、引けは小反落。過熱感とSQ前夜の攻防

［東京 １２日 ロイター］ – 東京株式市場で日経平均株価は４営業日ぶりに小反落し、前営業日比１０円７０銭安の５万７６３９円８４銭で取引を終えました。

連休中の米国株高や、昨晩発表された米雇用統計の「想定外の強さ」を受けた円安進行を背景に、午前中には取引時間中の史上最高値を更新。ついに心理的節目の５万８０００円の大台（高値５万８０１５円）を突破しましたが、達成感からの利益確定売りに押されました。

一方、ＴＯＰＩＸは続伸し、終値（３８８２．１６）で史上最高値を更新。ハイテクから素材・内需株への資金循環が鮮明となっています。

💡 相場の「光と影」：5.8万円突破後の失速要因

1. 米1月雇用統計の「強すぎ」が招いた金利上昇と円安

日本時間11日夜に発表された米雇用統計は、非農業部門雇用者数が13万人増（予想6.6万人）と、市場の懸念を吹き飛ばす堅調な結果となりました。

• インパクト: 米景気の底堅さが確認されたことで、次期FRB議長ウォーシュ氏による早期利下げ期待が後退。為替は一時1ドル＝154円台後半へ円安が進行し、輸出株の支援となりました。

• 反動: 一方で米長期金利が上昇したことで、割高感が意識されたアドバンテスト＜6857.T＞などのハイテク株には後半、利益確定売りが殺到しました。

2. テクニカルな「買われすぎ」シグナル：乖離率７％

本日の急騰により、日経平均の25日移動平均線からの乖離率は７％超に達しました。

• 警戒感: 一般に５％を超えると「過熱圏」とされるため、機関投資家が明日のSQ（特別清算指数）算出を前に、一旦ポジションを縮小する動き（「SQ天井」への警戒）を強めました。

3. 個別株の熱狂：JX金属のストップ高

• 🚀 JX金属＜5016.T＞（ストップ高）: 10日発表の決算で、AIデータセンター向け「インジウムリン基板」への200億円投資と大幅増配を発表。非鉄メーカーから「AI素材の本命」へと再定義され、買い気配のまま引けました。

• ⚡️ イビデン＜4062.T＞（大幅高）: MSCI（モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル）の指数構成銘柄への採用が発表され、海外勢からの資金流入期待が膨らみました。

📊 主要指数の終値（2026年2月12日）

📅 明日（2月13日）の焦点：メジャーSQ算出と「幻の5.8万円」

明日は、オプション取引などの決済価格を決める**「SQ（特別清算指数）算出」**の日です。

1. SQ値の攻防: 寄り付きで算出されるSQ値が、本日の高値（5万8015円）を上回るかどうかが注目されます。SQ値がその日の日経平均の「上値の重し」になるか、あるいは「さらなる踏み上げ」の踏み台になるかで、来週の方向性が決まります。

2. JX金属の続伸期待:

   本日ストップ高となったJX金属。依然として圧倒的な「買い気配」を残しており、明日も素材・ハイテク株の物色意欲を支えるか注目です。

3. 衆院選「高市・自民」の政策具体化:

   選挙後初の閣議などを控え、経済対策の「真水」の規模が伝わり始めれば、内需株への一段の買いが期待されます。

📉 2月13日 東京株式市場：日経平均5万7000円割れ、「SQ天井」の警戒と米CPI待ちで急反落

［東京 １３日 ロイター］ – 東京株式市場で日経平均株価は大幅に続落し、前営業日比６９７円８７銭安の５万６９４１円９７銭で取引を終えました。衆院選後の歴史的な爆騰を受け、テクニカル面での過熱感がピークに達していた中、メジャーSQ（特別清算指数）の算出をきっかけとした達成感と、今夜発表される米インフレ指標への警戒感が重なり、利益確定売りが加速しました。

💡 相場の「調整色」を強めた3つの要因

1. 「幻の5.8万円」とSQ（特別清算指数）の算出

本日はミニ先物・オプション2月物の最終決済日。注目の**SQ値は「５万７０４５円６５銭」**となりました。

• SQ天井の様相: 昨日12日に史上初の5万8000円を突破したものの、本日の日経平均終値がSQ値を下回ったことで、市場では「目先の天井を確認した」との見方が広がり、ポジションを縮小する動きが強まりました。

2. ソフトバンクG急落と「SaaSの危機」

指数寄与度の高いソフトバンクグループ＜9984.T＞が８．８６％安と急落。

• 背景: 米国市場で「AIが既存のSaaS業務を完全に代替する」との懸念から、セールスフォース等のソフトウェア株が売られた流れが直撃。野村総合研究所＜4307.T＞や富士通＜6702.T＞など、国内のDX・IT関連株も軒並み大きく売られました。

3. 今夜22:30「米1月CPI」への極度の緊張

日本時間今夜発表される**米消費者物価指数（CPI）**を前に、買い控えが広がりました。

• 注目: トランプ政権による関税転嫁の影響が1月の物価にどこまで反映されているか。もし予想を上回れば、次期FRB議長ウォーシュ氏による「タカ派化（利上げ・利下げ停止）」が意識され、さらなる米株安・円安を招くリスクが警戒されています。

📊 主要指数の終値（2026年2月13日）

🔍 個別銘柄の明暗：決算が招いた「天国と地獄」

• 🚀 逆行高（天国）:

  • サンリオ＜8136.T＞（ストップ高買い気配）: 通期の純利益予想を上方修正。海外ライセンス事業の好調に加え、株主還元策への期待が爆発しました。

  • 日産自動車＜7201.T＞（+8%超）: 構造改革による収益改善が数字に表れ始め、150円台後半の円安を追い風に買い戻されました。

• 📉 失望売り（地獄）:

  • ネクソン＜3659.T＞（-16%超）: 決算内容が市場期待に届かず、投げ売りが殺到。

  • ＩＮＰＥＸ＜1605.T＞（-13%超）: 原油価格の先行き不透明感と保守的な来期見通しが嫌気されました。

  • 楽天グループ＜4755.T＞（-10%超）: 赤字縮小も、モバイル事業の先行きの不透明感が改めて意識されました。

📅 来週（2月16日〜）の焦点：調整の深さと「高市第2幕」

一週間の猛烈な上昇（一時5.8万円）から一転、週末は「冷却期間」に入りました。

1. 米CPI後の「為替と金利」: 今夜のCPI結果を受け、ドル円が160円を目指すのか、あるいは金利上昇を嫌気して米株が一段安となるのか。月曜朝の寄り付きに直結します。

2. 25日線のサポート: 現在、日経平均は移動平均線から大きく乖離していますが、どこで下げ止まるか。5万6000円近辺での押し目買い意欲が試されます。

3. 衆院選後の具体策: 高市政権から発表される具体的な経済対策の「真水」の規模が、再び市場に活力を与えるか注目です。

📈 2月16日週の東京株式市場：最高値後の「値固め」と、高市政権第2幕への期待

［東京 １３日 ロイター］ – 来週の東京株式市場は、衆院選を挟んだ急ピッチな上昇の反動をこなしつつ、新たな下値を探る「値固め」の展開となりそうです。日経平均株価は一時5万8000円の大台に到達したことで達成感が意識されていますが、自民党316議席獲得という圧倒的な政権基盤の安定が、下値を支える構図が続くとみられます。

💡 来週のマーケットを動かす3つの焦点

1. 高市政権「第2次内閣」の発足（2月18日）

週半ばの18日に特別国会が召集され、首相指名選挙を経て**「第2次高市内閣」**が発足します。

• 注目点: 選挙公約である「食料品消費税ゼロ」や「戦略17分野（核融合、宇宙等）」への投資加速に向け、閣僚人事や具体的な経済対策の規模感が伝われば、三菱重工業＜7011.T＞などの国策銘柄が「高市トレード第2幕」として再点火する可能性があります。

2. 日米の「成長率とインフレ」の再確認

週を通じて、金融政策の先行きを左右する重要指標が相次ぎます。

• 日本（16日）: 10-12月期GDP速報値が発表されます。市場予想では前期比年率**＋1.3％〜2.0％**程度のプラス成長が見込まれており、景気の底堅さが示されれば、日銀の追加利上げ期待から円安の巻き戻し（円高進行）が警戒されます。

• 米国（今夜〜18日）: 今夜22:30発表の1月CPIが最大の関門です。関税の影響による物価上昇が意識される中、インフレが高止まりすれば、米金利上昇・ドル高の流れが加速し、日本の輸出株にはプラス、ハイテク株にはマイナスの影響を与える「ねじれ」に注意が必要です。

3. 「SQ天井」後のテクニカル調整

日経平均は25日移動平均線から依然として大きく乖離（約5%以上）しています。

• 需給面: 本日のメジャーSQ算出を経て、一旦のポジション整理が進むとみられます。週明けは、16日の「大統領の日」による米市場休場もあり、海外勢の動きが鈍る中で5万6000円〜5万8000円のレンジで落ち着きどころを探る展開となりそうです。

📅 来週の主要スケジュール

🔍 投資戦略のヒント：物色の矛先は？

• 「高市関連」の深掘り: 選挙後の調整を経て、改めてフジクラ＜5803.T＞（インフラ）やキオクシアHD＜285A.T＞（次世代メモリ）など、政策支援の恩恵を直接受ける銘柄の押し目を探る動きが想定されます。

• 内需・バリュー株の再評価: 20日の国内CPI発表を控え、インフレ耐性のある不動産や、金利上昇メリットを享受するメガバンク（三菱UFJなど）への資金還流が続くかどうかが焦点です。